Zebra Spread
Zero Extrinsic Back Ratio Spread: combina Bull Call Spread con Ratio Back Spread. Profitto illimitato con movimento forte, perdita limitata.
€4.00
Debito netto
Illimitato
Con forte movimento rialzista
€4.00
Debito iniziale
€104.00
Primo break-even
Aspetti volatilità esplosiva: Credi che il prezzo farà un movimento molto forte verso l'alto.
Perdita limitata: A differenza del Ratio Back Spread, la perdita massima è il debito iniziale.
Profitto illimitato: Con movimento forte verso l'alto, il profitto cresce senza limiti.
Debito iniziale elevato: Richiede un investimento iniziale significativo.
Richiede movimento forte: Profitto significativo solo con movimenti esplosivi.
Gestione complessa: Strategia multi-leg che richiede esperienza.
1Compra 1 Call ATM
Compra una Call con strike al prezzo corrente (€100). Paghi: €5.
2Vendi 1 Call OTM
Vendi una Call con strike più alto (€110). Incassi: €2.
3Compra 2 Call ancora più OTM
Compra due Call con strike ancora più alto (€120). Paghi: 2 × €0.5 = €1.
4Monitora la Volatilità
Questa strategia beneficia di aumenti di volatilità. Monitora il VIX e gli eventi di mercato.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: Nvidia trading a €100
Setup:
- Compra 1 Call €100 strike @ €5
- Vendi 1 Call €110 strike @ €2
- Compra 2 Call €120 strike @ €0.50 ciascuna
- Debito netto: €4
Risultati alla scadenza:
- Nvidia a €95: Tutte le opzioni scadono senza valore. Perdita massima = €4
- Nvidia a €110: Profitto = €6 (€10 intrinseco - €4 debito)
- Nvidia a €140: Profitto = €36 (le 2 call ITM generano profitto illimitato)