Glossario
Il linguaggio della finanza può essere ostico. Qui trovi le definizioni semplici dei termini più importanti.
American Style Option
Un'opzione che può essere esercitata in qualsiasi momento prima della data di scadenza. La maggior parte delle opzioni azionarie sono di tipo americano.
At The Money (ATM)
Quando il prezzo di esercizio (Strike Price) dell'opzione è uguale al prezzo corrente dell'asset sottostante.
Assignment (Assegnazione)
Quando il venditore di un'opzione riceve la notifica che l'acquirente ha esercitato il suo diritto. Il venditore deve quindi adempiere all'obbligo (comprare o vendere azioni).
Bearish
Una visione di mercato pessimista, che prevede un calo dei prezzi.
Bullish
Una visione di mercato ottimista, che prevede un aumento dei prezzi.
Call Option
Un contratto che dà il diritto di acquistare un asset a un prezzo specifico.
Delta
Una delle Greche. Misura la variazione del prezzo dell'opzione rispetto alla variazione del prezzo del sottostante.
Expiration Date
L'ultimo giorno in cui un contratto di opzione è valido. Dopo questa data, l'opzione scade senza valore o viene esercitata.
Implied Volatility (IV)
Una misura delle aspettative del mercato sulla volatilità futura del prezzo del sottostante. Un IV alto rende le opzioni più costose.
In The Money (ITM)
Un'opzione che ha valore intrinseco. Per una Call, quando il prezzo dell'azione è sopra lo strike. Per una Put, quando è sotto.
Long Position
L'acquisto di un titolo o di un'opzione con l'aspettativa che aumenti di valore.
Open Interest
Il numero totale di contratti di opzione aperti (non ancora chiusi o scaduti) per un determinato strike e scadenza.
Out Of The Money (OTM)
Un'opzione che non ha valore intrinseco. Se scade OTM, non vale nulla.
Premium
Il prezzo di mercato di un'opzione, pagato dall'acquirente al venditore.
Put Option
Un contratto che dà il diritto di vendere un asset a un prezzo specifico.
Short Position
La vendita di un titolo o di un'opzione (vendita allo scoperto) con l'aspettativa che il prezzo scenda.
Strike Price
Il prezzo a cui il sottostante può essere acquistato o venduto se l'opzione viene esercitata.
Theta
Una delle Greche. Misura il decadimento temporale del valore di un'opzione.
Underlying Asset (Sottostante)
L'asset finanziario (azione, indice, ETF) su cui si basa il contratto di opzione.
Vega
Una delle Greche. Misura la sensibilità del prezzo dell'opzione ai cambiamenti della volatilità implicita.