Synthetic Short
Replica la vendita allo scoperto senza possedere azioni: vendi Call ATM + compri Put ATM. Stesso P&L della vendita allo scoperto.
Tipo: Ribassista | Difficoltà: Intermedio | Costo: Credit o Debit
Metriche Chiave
Max Profitto
Strike - Premio Netto
Max Perdita
Illimitato (se prezzo sale)
Break-even
Strike - Premio Netto
Vantaggi
- ✅ Replica vendita allo scoperto \n
- ✅ Non richiede prestito azioni \n
- ✅ Flessibile \n
- ✅ Dividendi non pagati
Svantaggi
- ⚠️ Rischio illimitato al rialzo \n
- ⚠️ Richiede margine \n
- ⚠️ Costo di carry \n
- ⚠️ Non adatto a principianti
Quando Usare Synthetic Short
Usa Synthetic Short quando vuoi shortare un'azione ma non puoi prenderla in prestito, o quando i costi di prestito sono elevati. Ideale per posizioni ribassiste senza possedere l'azione. Attenzione al rischio illimitato.
Esempio Pratico
Azione XYZ a €100
\n• Vendi Call strike 100 a €5
\n• Compri Put strike 100 a €5
\n• Costo netto: €0
\n• Max profitto: €100 (se prezzo va a 0)
\n• Max perdita: Illimitata
\n• Break-even: €100
Parametri dell'Opzione
Modifica i parametri per vedere come cambiano le Greeks in tempo reale
$100.00
$50$150
$100.00
$50$200
30 giorni
1 giorno1 anno
25%
5%100%
Greeks Calcolate
Price
$3.06
Delta
0.537
Gamma
0.0554
Theta
-0.054
Vega
0.114
Rho
0.042
Delta e Gamma vs Prezzo del Sottostante
Come cambiano Delta e Gamma al variare del prezzo dell'azione
- Delta
- Gamma
Theta e Decadimento del Prezzo nel Tempo
Come l'opzione perde valore con il passare del tempo (time decay)
- Theta
- Price