Short Put Ladder
Strategia ribassista con profitto limitato: compra 1 Put ATM, vendi 1 Put OTM e 1 Put ancora più OTM. Ideale per movimenti moderati verso il basso.
€2.50
Debito netto
€7.50
Al secondo strike
Illimitata
Se il prezzo scende troppo
€97.50
Primo break-even
Ribasso moderato: Credi che il prezzo scenderà, ma non in modo drastico.
Ridurre il costo: Vendi 2 Put OTM per abbassare il debito iniziale.
Profitto definito: Sai esattamente il massimo guadagno possibile.
Perdita illimitata: Se il prezzo scende sotto il primo strike, le perdite crescono rapidamente.
Profitto limitato: Il massimo guadagno è raggiunto al secondo strike.
Gestione complessa: Richiede monitoraggio attento per evitare perdite elevate.
1Compra 1 Put ATM
Compra una Put con strike al prezzo corrente (€100). Paghi: €5.
2Vendi 1 Put OTM
Vendi una Put con strike più basso (€90). Incassi: €2.
3Vendi 1 Put ancora più OTM
Vendi una seconda Put con strike ancora più basso (€80). Incassi: €0.5.
4Monitora il Prezzo
Se il prezzo scende sotto il primo strike, considera di chiudere la posizione per limitare le perdite.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: Microsoft trading a €100
Setup:
- Compra 1 Put €100 strike @ €5
- Vendi 1 Put €90 strike @ €2
- Vendi 1 Put €80 strike @ €0.50
- Debito netto: €2.50
Risultati alla scadenza:
- Microsoft a €105: Tutte le opzioni scadono senza valore. Perdita = €2.50
- Microsoft a €90: Profitto massimo = €7.50 (€10 intrinseco - €2.50 debito)
- Microsoft a €70: Perdita = €7.50 (le 2 put vendute superano la put comprata)