Put Ratio Spread
Compra 1 Put ATM e vendi 2 Put OTM. Profitto massimo al lower strike, rischio illimitato se il prezzo scende troppo.
€1.00
Debito netto (o credito se negativo)
€9.00
Al lower strike
Illimitata
Se il prezzo scende troppo
2 Punti
Superiore e inferiore
Ribasso moderato: Credi che il prezzo scenderà fino al lower strike, ma non oltre.
Ridurre il costo: Vendi 2 Put per abbassare o eliminare il debito iniziale.
Volatilità bassa: Le opzioni OTM sono economiche, ideale per vendere multiple.
Perdita illimitata: Se il prezzo scende sotto il lower strike, le perdite crescono rapidamente.
Profitto limitato: Il massimo guadagno è raggiunto al lower strike.
Gestione attenta: Richiede monitoraggio per evitare perdite elevate.
1Compra 1 Put ATM
Compra una Put con strike al prezzo corrente (€100). Paghi: €5.
2Vendi 2 Put OTM
Vendi due Put con strike più basso (€90). Incassi: 2 × €2 = €4.
3Calcola il Costo Netto
Costo netto = €5 - €4 = €1. Questo è il tuo rischio iniziale.
4Monitora il Prezzo
Se il prezzo scende sotto il lower strike, considera di chiudere per limitare le perdite.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: Netflix trading a €100
Setup:
- Compra 1 Put €100 strike @ €5
- Vendi 2 Put €90 strike @ €2 ciascuna
- Debito netto: €1
Risultati alla scadenza:
- Netflix a €105: Tutte le opzioni scadono senza valore. Perdita = €1
- Netflix a €90: Profitto massimo = €9 (€10 intrinseco - €1 debito)
- Netflix a €70: Perdita = €11 (le 2 put vendute superano la put comprata)