Poor Man's Covered Call
Covered Call con LEAPS: compri Call LEAPS ITM (sostituisce azioni) + vendi Call breve OTM. Stesso profitto con meno capitale.
Tipo: Income (Rialzista) | Difficoltà: Intermedio | Costo: Debit (LEAPS)
Metriche Chiave
Max Profitto
Strike Call Corta - Strike LEAPS + Premio Incassato
Max Perdita
Costo LEAPS - Premio Incassato
Break-even
Strike LEAPS + Costo Netto
Vantaggi
- ✅ Richiede meno capitale di Covered Call \n
- ✅ Profitto simile a Covered Call \n
- ✅ Leva finanziaria \n
- ✅ Flessibile
Svantaggi
- ⚠️ Rischio di perdita totale (LEAPS) \n
- ⚠️ Time decay su LEAPS \n
- ⚠️ Gestione più complessa \n
- ⚠️ Nessun dividendo
Quando Usare Poor Man's Covered Call
Usa Poor Man's Covered Call quando vuoi i benefici di Covered Call ma non hai capitale per comprare 100 azioni. Ideale per azioni costose (es. €500+). Assicurati che LEAPS abbia delta alto (>0.80) per replicare azioni.
Esempio Pratico
Azione XYZ a €100
\n• Compri Call LEAPS 360gg strike 80 (ITM) a €25
\n• Vendi Call 30gg strike 110 a €2
\n• Costo netto: €23
\n• Max profitto: €12
\n• Max perdita: €23
\n• Break-even: €103
Parametri dell'Opzione
Modifica i parametri per vedere come cambiano le Greeks in tempo reale
$100.00
$50$150
$100.00
$50$200
30 giorni
1 giorno1 anno
25%
5%100%
Greeks Calcolate
Price
$3.06
Delta
0.537
Gamma
0.0554
Theta
-0.054
Vega
0.114
Rho
0.042
Delta e Gamma vs Prezzo del Sottostante
Come cambiano Delta e Gamma al variare del prezzo dell'azione
- Delta
- Gamma
Theta e Decadimento del Prezzo nel Tempo
Come l'opzione perde valore con il passare del tempo (time decay)
- Theta
- Price