Long Put
Strategia ribassista con rischio limitato
$9,500
(Strike - Premio) se azione va a $0
$5.00
(Premio pagato)
$95.00
(Strike - Premio)
Scenario Ribassista
Credi che il prezzo dell'azione scenderà significativamente. Ad esempio, prima di un downgrade da parte degli analisti o di notizie negative sul settore.
Protezione del Portafoglio (Hedging)
Possiedi azioni ma temi un crollo temporaneo. Compri Put come "assicurazione": se il prezzo crolla, la Put guadagna valore compensando le perdite sulle azioni.
Alternativa allo Short Selling
Vendere allo scoperto è rischioso (perdite illimitate). Con una Long Put, il rischio massimo è il premio pagato, ma puoi comunque profittare da un ribasso.
Scenario: Tesla (TSLA) dopo notizie negative
Situazione: TSLA quota $250. Prevedi un calo dopo un richiamo di veicoli.
Azione: Compri 1 contratto Put con strike $240, scadenza 30 giorni, premio $6.
Costo totale: $600 ($6 × 100 azioni)
✅ Scenario Positivo
TSLA crolla a $210. La tua Put vale ora almeno $30 (valore intrinseco: $240 - $210).
Profitto: $2,400
($30 - $6) × 100 = +400% ROI
❌ Scenario Negativo
TSLA sale a $270 (mercato ignora le notizie). La Put scade senza valore (OTM).
Perdita: -$600
Premio pagato (rischio massimo)
- Rischio limitato al premio (più sicuro dello short selling)
- Potenziale di profitto elevato se l'azione crolla
- Ottima per hedging (proteggere un portafoglio long)
- Leva finanziaria senza margine richiesto
- Decadimento temporale (Theta): perdi valore ogni giorno
- Profitto massimo limitato (l'azione non può scendere sotto $0)
- Richiede movimento ribassista significativo
- Costi di premio più alti in mercati volatili
Calcolatore Greeks Interattivo
Modifica i parametri per vedere in tempo reale come cambiano le Greeks e il prezzo dell'opzione.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price