Long Call Ladder
Strategia rialzista con profitto limitato: compra 1 Call ATM, vendi 1 Call OTM e 1 Call ancora più OTM. Ideale per movimenti moderati verso l'alto.
€2.50
Debito netto
€7.50
Al secondo strike
Illimitata
Se il prezzo sale troppo
€102.50
Primo break-even
Rialzo moderato: Credi che il prezzo salirà, ma non in modo esplosivo.
Ridurre il costo: Vendi 2 Call OTM per abbassare il debito iniziale.
Profitto definito: Sai esattamente il massimo guadagno possibile.
Perdita illimitata: Se il prezzo sale oltre il terzo strike, le perdite crescono rapidamente.
Profitto limitato: Il massimo guadagno è raggiunto al secondo strike.
Gestione complessa: Richiede monitoraggio attento per evitare perdite elevate.
1Compra 1 Call ATM
Compra una Call con strike al prezzo corrente (€100). Paghi: €5.
2Vendi 1 Call OTM
Vendi una Call con strike più alto (€110). Incassi: €2.
3Vendi 1 Call ancora più OTM
Vendi una seconda Call con strike ancora più alto (€120). Incassi: €0.5.
4Monitora il Prezzo
Se il prezzo supera il terzo strike, considera di chiudere la posizione per limitare le perdite.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: Apple trading a €100
Setup:
- Compra 1 Call €100 strike @ €5
- Vendi 1 Call €110 strike @ €2
- Vendi 1 Call €120 strike @ €0.50
- Debito netto: €2.50
Risultati alla scadenza:
- Apple a €95: Tutte le opzioni scadono senza valore. Perdita = €2.50
- Apple a €110: Profitto massimo = €7.50 (€10 intrinseco - €2.50 debito)
- Apple a €130: Perdita = €7.50 (le 2 call vendute superano la call comprata)