Long Call
Strategia rialzista con rischio limitato
Illimitato
$5.00
(Premio pagato)
$105.00
(Strike + Premio)
Scenario Rialzista Forte
Sei convinto che il prezzo dell'azione salirà significativamente nel breve-medio termine. Ad esempio, prima di un annuncio di utili positivo o del lancio di un nuovo prodotto.
Leva Finanziaria
Vuoi controllare 100 azioni (1 contratto) con un capitale ridotto. Invece di spendere $10,000 per 100 azioni a $100, paghi solo $500 (premio di $5 × 100 azioni).
Rischio Definito
A differenza dell'acquisto diretto di azioni, sai esattamente quanto puoi perdere (il premio). Anche se l'azione crolla a $0, perdi solo $500, non $10,000.
Scenario: Apple (AAPL) prima degli utili trimestrali
Situazione: AAPL quota $150. Credi che gli utili supereranno le aspettative e il prezzo salirà.
Azione: Compri 1 contratto Call con strike $155, scadenza 30 giorni, premio $5.
Costo totale: $500 ($5 × 100 azioni)
✅ Scenario Positivo
AAPL sale a $170 dopo gli utili. La tua Call vale ora almeno $15 (valore intrinseco: $170 - $155).
Profitto: $1,000
($15 - $5) × 100 = +200% ROI
❌ Scenario Negativo
AAPL scende a $140 dopo utili deludenti. La Call scade senza valore (OTM).
Perdita: -$500
Premio pagato (rischio massimo)
- Rischio limitato al premio pagato
- Potenziale di profitto illimitato
- Leva finanziaria (controlli più azioni con meno capitale)
- Flessibilità: puoi vendere la Call prima della scadenza
- Decadimento temporale (Theta): perdi valore ogni giorno
- Richiede movimento significativo per essere profittevole
- Scadenza: se il prezzo non sale in tempo, perdi tutto
- Volatilità implicita: cali di IV riducono il valore
Calcolatore Greeks Interattivo
Modifica i parametri per vedere in tempo reale come cambiano le Greeks e il prezzo dell'opzione.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price