Jade Lizard Inverso
Versione ribassista del Jade Lizard: Bear Put Spread + Short Call OTM. Incassi credito, nessun rischio al rialzo, rischio limitato al ribasso.
€4.00 Credito
Incassi subito
€4.00
Se il prezzo rimane tra gli strike
€6.00
Se il prezzo scende sotto put spread
€86.00
Al ribasso
Outlook ribassista moderato: Credi che il prezzo scenderà, ma non drasticamente.
Nessun rischio al rialzo: La Call venduta è coperta dal credito totale incassato.
Incassi credito: Ricevi denaro subito invece di pagare un debito.
Perdita limitata ma significativa: Se il prezzo scende sotto il put spread, perdita massima = larghezza spread - credito.
Profitto limitato: Il massimo guadagno è il credito iniziale.
Gestione complessa: Richiede monitoraggio di 3 posizioni simultanee.
1Vendi 1 Put OTM
Vendi una Put con strike sotto il prezzo corrente (€90). Incassi: €3.
2Compra 1 Put ancora più OTM
Compra una Put con strike ancora più basso (€80). Paghi: €1.
3Vendi 1 Call OTM
Vendi una Call con strike sopra il prezzo corrente (€110). Incassi: €2.
4Verifica il Credito Netto
Credito netto = €3 - €1 + €2 = €4. Questo è il tuo profitto massimo.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: SPY trading a €100
Setup:
- Vendi 1 Put €90 strike @ €3
- Compra 1 Put €80 strike @ €1
- Vendi 1 Call €110 strike @ €2
- Credito netto: €4
Risultati alla scadenza:
- SPY a €95: Tutte le opzioni scadono senza valore. Profitto massimo = €4
- SPY a €86: Break-even (€90 - €4 credito)
- SPY a €75: Perdita massima = €6 (€10 spread - €4 credito)
- SPY a €115: Call ITM ma coperta dal credito. Perdita = €1