Conversion
Arbitraggio: possiedi azioni + vendi Call + compri Put (stesso strike). Profitto dalla differenza di prezzo tra opzioni e azioni.
Tipo: Neutrale (Arbitraggio) | Difficoltà: Avanzato | Costo: Variabile
Metriche Chiave
Max Profitto
Differenza di Prezzo (arbitraggio)
Max Perdita
Limitato (se arbitraggio fallisce)
Break-even
N/A (arbitraggio)
Vantaggi
- ✅ Profitto garantito (se eseguito correttamente) \n
- ✅ Rischio minimo \n
- ✅ Non direzionale \n
- ✅ Sfrutta inefficienze di mercato
Svantaggi
- ⚠️ Opportunità rare \n
- ⚠️ Richiede capitale elevato \n
- ⚠️ Commissioni erodono profitto \n
- ⚠️ Esecuzione complessa
Quando Usare Conversion
Usa Conversion quando identifichi un mispricing tra azioni e opzioni. Richiede esecuzione simultanea di 3 transazioni e capitale significativo. Solo per trader istituzionali o molto esperti con accesso a piattaforme avanzate.
Esempio Pratico
Azione XYZ a €100
\n• Possiedi 100 azioni a €100
\n• Vendi Call strike 100 a €5
\n• Compri Put strike 100 a €4
\n• Premio netto: €1 incassato
\n• Profitto garantito: €1 per azione
\n• Totale: €100
Parametri dell'Opzione
Modifica i parametri per vedere come cambiano le Greeks in tempo reale
$100.00
$50$150
$100.00
$50$200
30 giorni
1 giorno1 anno
25%
5%100%
Greeks Calcolate
Price
$3.06
Delta
0.537
Gamma
0.0554
Theta
-0.054
Vega
0.114
Rho
0.042
Delta e Gamma vs Prezzo del Sottostante
Come cambiano Delta e Gamma al variare del prezzo dell'azione
- Delta
- Gamma
Theta e Decadimento del Prezzo nel Tempo
Come l'opzione perde valore con il passare del tempo (time decay)
- Theta
- Price