Christmas Tree Butterfly
Variazione asimmetrica del Butterfly: compra 1 Call ITM, vendi 3 Call ATM, compra 2 Call OTM. Profitto massimo al centro, perdita limitata.
€1.00 Debito
Dipende dai premi
€9.00
Al secondo strike (ATM)
Limitata
Debito iniziale (se debito)
2 Punti
Tra gli strike
Prezzo stabile: Credi che il prezzo rimarrà vicino al secondo strike (ATM).
Perdita limitata: Rischio definito e controllato.
Profitto asimmetrico: Maggiore profitto potenziale verso l'alto rispetto al Butterfly classico.
Profitto limitato: Il massimo guadagno è raggiunto al secondo strike.
Gestione complessa: Richiede 6 contratti totali (1+3+2).
Range stretto: Profitto significativo solo in un range ristretto di prezzi.
1Compra 1 Call ITM
Compra una Call con strike sotto il prezzo corrente (€90). Paghi: €12.
2Vendi 3 Call ATM
Vendi tre Call con strike al prezzo corrente (€100). Incassi: 3 × €5 = €15.
3Compra 2 Call OTM
Compra due Call con strike sopra il prezzo corrente (€110). Paghi: 2 × €2 = €4.
4Monitora il Prezzo
Il profitto massimo si verifica quando il prezzo è esattamente al secondo strike alla scadenza.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: Meta trading a €100
Setup:
- Compra 1 Call €90 strike @ €12
- Vendi 3 Call €100 strike @ €5 ciascuna
- Compra 2 Call €110 strike @ €2 ciascuna
- Costo netto: €1 debito
Risultati alla scadenza:
- Meta a €85: Solo la call €90 ha valore. Perdita = €1
- Meta a €100: Profitto massimo = €9 (€10 intrinseco - €1 debito)
- Meta a €120: Perdita ridotta grazie alle 2 call €110 comprate