Christmas Tree Spread
Strategia di profitto asimmetrico: compri 1 Call e vendi 3 Call a strike superiori. Rischio limitato con profitto scalare a livelli multipli.
Max Profitto
Strike Medio - Strike Basso - Costo Netto
Max Perdita
Costo Netto
Break-even
Strike Basso + Costo Netto
- ✅ Costo ridotto rispetto a Long Call \n
- ✅ Profitto in range definito \n
- ✅ Rischio limitato al costo iniziale \n
- ✅ Adatto a mercati moderatamente rialzisti
- ⚠️ Profitto limitato \n
- ⚠️ Rischio illimitato sopra strike più alto \n
- ⚠️ Richiede 4 transazioni (commissioni) \n
- ⚠️ Complesso da gestire
Usa Christmas Tree quando prevedi un rialzo moderato ma non esplosivo. Ideale quando la volatilità implicita è alta (vendi opzioni costose) e vuoi ridurre il costo di una posizione rialzista. Evita se prevedi movimenti molto forti al rialzo.
Azione XYZ a €100
\n• Compri 1 Call strike 100 a €5
\n• Vendi 1 Call strike 110 a €2
\n• Vendi 2 Call strike 120 a €1 ciascuna
\n• Costo netto: €5 - €2 - €2 = €1
\n• Max profitto: €9 (se prezzo finisce a 110)
\n• Max perdita: €1 (costo iniziale)
\n• Rischio illimitato sopra €120
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price