Call Ratio Spread
Compra 1 Call ATM e vendi 2 Call OTM. Profitto massimo al higher strike, rischio illimitato se il prezzo sale troppo.
€1.00
Debito netto (o credito se negativo)
€9.00
Al higher strike
Illimitata
Se il prezzo sale troppo
2 Punti
Inferiore e superiore
Rialzo moderato: Credi che il prezzo salirà fino al higher strike, ma non oltre.
Ridurre il costo: Vendi 2 Call per abbassare o eliminare il debito iniziale.
Volatilità bassa: Le opzioni OTM sono economiche, ideale per vendere multiple.
Perdita illimitata: Se il prezzo supera il higher strike, le perdite crescono rapidamente.
Profitto limitato: Il massimo guadagno è raggiunto al higher strike.
Gestione attenta: Richiede monitoraggio per evitare perdite elevate.
1Compra 1 Call ATM
Compra una Call con strike al prezzo corrente (€100). Paghi: €5.
2Vendi 2 Call OTM
Vendi due Call con strike più alto (€110). Incassi: 2 × €2 = €4.
3Calcola il Costo Netto
Costo netto = €5 - €4 = €1. Questo è il tuo rischio iniziale.
4Monitora il Prezzo
Se il prezzo supera il higher strike, considera di chiudere per limitare le perdite.
Greeks Calcolate
- Delta
- Gamma
- Theta
- Price
Scenario: Amazon trading a €100
Setup:
- Compra 1 Call €100 strike @ €5
- Vendi 2 Call €110 strike @ €2 ciascuna
- Debito netto: €1
Risultati alla scadenza:
- Amazon a €95: Tutte le opzioni scadono senza valore. Perdita = €1
- Amazon a €110: Profitto massimo = €9 (€10 intrinseco - €1 debito)
- Amazon a €130: Perdita = €11 (le 2 call vendute superano la call comprata)